نویسنده مشهور کتاب پدر پولدار پدر فقیر، رابرت کیوساکی، بار دیگر نسبت به ریسکهای پنهان سرمایهگذاری هشدار داده و معتقد است بسیاری از افراد برداشت درستی از مفهوم تنوع سبد دارایی ندارند. او این وضعیت را «شبهتنوع» یا De-Worsification مینامد؛ شرایطی که در آن سرمایهگذار تصور میکند ریسک خود را کاهش داده، اما در واقع همچنان در معرض خطرات مشابه قرار دارد.
کیوساکی میگوید بسیاری از سرمایهگذاران سرمایه خود را میان داراییهایی مانند طلا، نقره، بیتکوین، سهام و املاک تقسیم میکنند و تصور دارند که سبدی متنوع ساختهاند. با این حال، در شرایط بحرانی و رکودهای اقتصادی، این داراییها ممکن است همزمان با فشار فروش مواجه شوند و ارزش آنها بهطور همزمان کاهش یابد.
به گفته او، مشکل اصلی در افزایش همبستگی میان بازارها در دوران بحران نهفته است. در چنین شرایطی، داراییهایی که در ظاهر مستقل از یکدیگر به نظر میرسند، رفتار مشابهی از خود نشان میدهند و همین موضوع باعث میشود میزان ریسک واقعی سبد سرمایهگذاری بسیار بیشتر از تصور سرمایهگذار باشد.
این سرمایهگذار شناختهشده در کنار هشدارهای خود، همچنان دیدگاه صعودی نسبت به برخی داراییها دارد. او پیشبینی کرده است که قیمت Bitcoin تا پایان سال ۲۰۲۶ میتواند به ۲۵۰ هزار دلار برسد و بهای نقره نیز به ۲۰۰ دلار در هر اونس افزایش پیدا کند. این اظهارات در حالی مطرح میشود که بازار رمزارزها طی هفتههای اخیر با نوسانات شدید و فشار فروش گسترده روبهرو بوده است.
کیوساکی همچنین توصیه میکند سرمایهگذاران تنها به داشتن چند دارایی مختلف اکتفا نکنند، بلکه به دنبال داراییهایی باشند که در سناریوهای اقتصادی متفاوت عملکرد و رفتار یکسانی نداشته باشند. او بر اهمیت افزایش دانش مالی، ایجاد منابع درآمدی مستقل و سرمایهگذاری در داراییهای واقعی مانند طلا و نقره تأکید کرده است.
هشدار جدید رابرت کیوساکی در شرایطی مطرح میشود که بازارهای مالی جهانی تحت تأثیر عوامل ژئوپلیتیکی، سیاستهای پولی و نوسانات اقتصادی قرار دارند. تجربه بحرانهای مالی گذشته نیز نشان داده است که در زمان شوکهای شدید، بسیاری از داراییها برخلاف انتظار سرمایهگذاران بهصورت همزمان افت میکنند. به همین دلیل، مدیریت ریسک و بررسی همبستگی واقعی میان داراییها اهمیت بیشتری نسبت به صرفاً افزایش تعداد داراییهای موجود در سبد سرمایهگذاری دارد.
تنوع سرمایهگذاری همچنان یکی از اصول مهم مدیریت ریسک است، اما تنوع واقعی زمانی شکل میگیرد که داراییها در شرایط مختلف اقتصادی واکنشهای متفاوتی داشته باشند؛ موضوعی که بسیاری از سرمایهگذاران خرد آن را نادیده میگیرند.
